Identificou as deficiências do OCIR e desafios compartilhados

Após a crise financeira de 2008, os reguladores exigiram cada vez mais que as instituições financeiras deveriam demonstrar planos de contingência robustos para operações sustentadas durante a possível fases de recuperação ou resolução, garantindo a proteção de clientes de varejo, funções críticas e o intervalo econômico mais amplo. Essa unidade resultou no surgimento da continuidade operacional na regulação da resolução (OCIR). Este blog examina o grau em que as empresas demonstraram implementação eficaz do OCIR tendo trabalhado com vários clientes para apoiar sua adoção do OCIR. A declaração de supervisão SS4/21 estabelece as expectativas para os bancos, a construção de sociedades e empresas de investimento para garantir que a continuidade operacional de serviços críticos seja fornecida aos clientes para facilitar as ações de recuperação, resolução e reestruturação relacionada. Ativos

Background

Operational continuity in resolution OCiR is a Prudential Regulation Authority (PRA) requirement. Supervisory statement SS4/21 sets out the expectations for banks, building societies and investment firms to ensure the operational continuity of critical services are provided to customers to facilitate recovery actions, resolution and related restructuring.

Implementation of this regulation is mandatory for firms that, within the past 36 months, falls within one of three criteria:

The firm’s average total assets Relatado nos capítulos 7 e 9 do livro de regras do BOE Exceda £ 10 bilhões. Relatados em seu relatório de supervisão ITS são maiores que £ 350m. Gerenciamento
The firm’s average safe custody assets reported per SUP 16.14 of the FCA Handbook exceed £10bn.
The average sight deposits reported or would’ve been reported under the ITS on supervisory reporting are greater than £350m.

Executives have accountability, under the Senior Managers’ and Certification regime, to ensure provision for OCiR and ongoing compliance against the following pillars:

Structure, scope and definitions*
Service mapping
Service continuity
Contract management
Gerenciamento e Governança
Resiliência financeira

*Estrutura, escopo e definições fornecem contexto na empresa em questão.

Identifying common pillar specific gaps

In assisting various financial institutions with regulation adherence, Be UK has identified common areas where further attention is often needed to ensure robust compliance.

Mapeamento de serviço

O PRA espera que as empresas mostrem como seus acordos operacionais para a recuperação e resolução de serviços críticos por meio de um catálogo de serviços. Embora muitas empresas tenham mapeado efetivamente os serviços, elas geralmente usam plataformas estáticas como o Excel, arriscando a integridade dos dados devido a atualizações manuais e controle de versão ruim. A adoção de plataformas dinâmicas pode garantir dados precisos e acesso imediato a informações detalhadas quando os reguladores perguntarem. Se os contratos omitem essa proteção, as empresas devem desenvolver um plano de remediação detalhando as etapas, responsabilidades e linhas do tempo. Uma abordagem de substituibilidade robusta das avaliações de materialidade se um fornecedor se recusar a adotar o idioma também deve ser incluído. No entanto, muitos exibem cobertura inadequada de manual, sem provisões, comunicações, etapas e cenários de teste para recuperação e resolução. As empresas devem ser preparadas, pois os reguladores podem solicitar essas informações para a apresentação imediata.

Contract management

Firms need to review existing contracts to ensure that resolution-resilient terms for critical services, whether intra-group, intra-entity, or non-group providers are added. If contracts omit this protection, firms should develop a remediation plan detailing steps, responsibilities, and timelines. A robust substitutability approach to materiality assessments if a supplier refused to adopt the language should also be included.

Service continuity

Firms must ensure the continuity of critical services during restructuring events, regardless of differing stress scenarios. Yet, many exhibit inadequate playbook coverage lacking provisions, communications, steps, and testing scenarios for recovery and resolution. Firms should be prepared, as regulators may request this information for immediate presentation.

Gerenciamento e governança

As empresas devem ter fóruns apropriados para garantir a entrega da OCIR, a resposta a cenários de estresse, o entendimento consistente da OCIR em toda a empresa e a retenção de funcionários-chave. A confusão em torno do OCIR geralmente é abundante, especialmente durante as dramatizações e os testes de recuperação e resolução. É crucial que as empresas reforcem a educação OCIR e estabeleçam um fórum especializado para resolver suas preocupações. Embora muitas empresas façam um bom progresso nessa área, elas devem estar preparadas para solicitações regulatórias para evidências claras que substanciando o cálculo e o fornecimento de liquidez, estruturas de cobrança, ativos operacionais, riscos e EWIs. Isso geralmente não é claro. Eles não devem arriscar o escrutínio regulador por falta de abordagem de suas lacunas OCIR, muitas das quais são facilmente identificáveis e retificáveis. Governance is frequently absorbed into broader committees, diminishing OCiR’s significance. It’s crucial for firms to bolster OCiR education and establish a specialised forum to address its concerns.

Financial resilience

The PRA mandates firms to maintain sufficient financial resources for stress resilience, considering charging structures, operational assets for critical services, risks, early warning indicators (EWIs), appropriate liquidity and critical provisions. While many firms make good progress in this area, they should be prepared for regulatory requests for clear evidence substantiating the calculation and provision of liquidity, charging structures, operational assets, risks, and EWIs. This is often unclear.

Closing thoughts

Firms will often have many initiatives to consider and cost implications to balance when undertaking regulatory improvements. They should not risk regulator scrutiny through lack of addressing their OCiR gaps, many of which are easily identifiable and rectifiable.

Para empresas que atualmente estão implementando o OCIR SS4/21, o Reino Unido possui uma ferramenta de verificação de saúde comprovada que normalmente é executada em quatro a seis semanas e fornece informações sobre onde a entrega do OCIR está no caminho certo e onde há risco para entrega. em breve. Moldando o futuro Reino Unido. George entregou projetos para bancos do Reino Unido e europeu, gerentes de patrimônio do Reino Unido, gerentes de ativos e empresas de serviços profissionais da frente para o back office. Moldando o futuro Reino Unido. Marie trabalhou em uma variedade de projetos de mudança regulatória e de transformação em larga escala entre os serviços financeiros e as indústrias legais e de tecnologia.

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About the authors

George is a manager in the retail and commercial banking practice at Be | Shaping the Future UK. George has delivered projects for UK and European banks, UK wealth managers, asset managers and professional services firms from front to back office.

Marie is an experienced consultant in the retail and commercial banking practice at Be | Shaping the Future UK. Marie has worked on a variety of large-scale regulatory and transformation change projects across financial services and the legal and technology industries.